Что такое децентрализованная биржа DEX? Как она работает?

В сфере DeFi уже существуют инструменты для торговли с кредитным “плечом”, работы с деривативами и синтетическими активами. Централизованная биржа обеспечивает торги между покупателями и продавцами с помощью системы сведения ордеров в формате двустороннего аукциона. Несмотря на то, что рынок децентрализованных финансов еще относительно молод, он уже стал неотъемлемой частью мирового рынка криптовалют. По данным The Block, объем торгов на DEX относительно спотовой торговли на CEX в феврале 2023 года составил 5,9%. Соотношение средств в пуле станет 4.25 ETH и 17,000 USDT. децентрализованные биржи криптовалют Соотношение средств в пуле станет 8.4 ETH и 8,400 USDT.

Как появились децентрализованные биржи

Это значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли. Uniswap использует набор смарт-контрактов, которые определяют способ создания пулов ликвидности — их подробно разберем в разделе «Пулы ликвидности — что это и как они работают? Децентрализованные https://www.xcritical.com/ биржи 2024 года — это уже функциональные платформы для обмена токенами и инвестиций.

Когда появились децентрализованные биржи?

Соотношение (цена) между этими активами высчитывает на основе выбранного пула ликвидности. Ввиду того, что децентрализованная биржа не хранит средства и данные пользователей на своих серверах, они не могут быть похищены. DEX-платформа выступает площадкой для сделок с криптовалютными активами, и торговля осуществляется напрямую без посредников. Начнем с того, что на децентрализованной бирже не нужно регистрироваться и создавать аккаунт (даже не нужно указывать email). Некоторые децентрализованные биржи требуют наличие отдельного хранилища криптовалют. Чтобы получить доступ к средствам, хранимым в кошельке, пользователю нужно будет создать пароль и сохранить ключи и seed-фразу.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

На практике между биржами и пулами ликвидности редко возникает разница выше 5%. Этому способствует большой объем ликвидности и все более частое использование децентрализованных бирж. При этом на абсолютное большинство арбитражных операций исполняют боты и заработать на этом вручную стало практически невозможно. Именно поэтому данный вид заработка практически исчерпал себя, но в 2020 и начале 2021 годов, очень многие занимались арбитражными операциями. Как это часто бывает, арбитражные связки не существуют вечно и со временем трейдеры выравнивают курс.

Почему торговля – это больше, чем простой обмен?

Токен прошел листинг на крупнейших криптовалютных биржах, в частности на Binance, OKX (OKEx) и Huobi. Этот ордер подходит для сделок, когда нужна определенная цена покупки или продажи. Чтобы разместить лимитный ордер, необходимо выбрать максимальную или минимальную цену покупки или продажи токена. Далее ордер помещается в orderbook и выполняется, только если рыночная цена достигнет или превысит лимитную.

Что такое децентрализованная биржа и как она работает

Если текущая цена криптоактивов в пуле ликвидности отличается от рыночной стоимости, открывается «арбитражное окно». Трейдеры пользуются этим, чтобы получить прибыль на разнице курсов, тем самым выравнивая цену на разных площадках. В этом случае вы будете получать доход от комиссий за свопы в этом пуле, когда цена ETH упадет ниже $1150 или поднимется выше $1250 соответственно. Активы будут добавляться и удаляться из пула автоматически.

Как начать торговать на децентрализованной бирже. Простая инструкция

Покупатель получил указанное в ордере количество токенов за указанную цену. Так называется любая заявка на покупку или продажу в orderbook. Если создать ордер, который не выполнится сразу, он автоматически попадет в orderbook и будет оставаться там до тех пор, пока не будет выполнен или отменён. Тратить время на поиск выгодного обменника или «ждать у моря погоды», а точнее подходящего курса – занятие для бессмертных?

Отсутствие центрального органа управления для хранения данных нивелирует риски взломов, связанные с единой точкой отказа. Приватные ключи от кошельков находятся у пользователей. Криптобиржа не несет никакой ответственности за размещение средств. Децентрализованная платформа может действовать даже в условиях строгих финансовых и юридических ограничений.

С его помощью обеспечивается поиск и выполнение ордеров. Это своего рода мозг обменника, который принимает основные решения по сделке. Чтобы изменить значение параметра, введите число в поле вручную, а для отката к значению по умолчанию кликните по кнопке «Авто».

Мейкеры постоянно создают отложенные ордера, тем самым увеличивая ликвидность в orderbook. Мейкеры обычно получают вознаграждение за предоставление ликвидности. Вознаграждение берётся из комиссии пользователей за сделки. Также мейкеры могут получать и дополнительные «плюшки», например, скидку на вывод средств из обменника. Децентрализованные биржи, в отличие от традиционных CEX-бирж, полагаются на пулы и поставщиков ликвидности, а не покупателей и продавцов. Крупные инвесторы могут манипулировать ценами криптовалют на рынке, размещая и удаляя ордера — все это приводит в замешательство розничных инвесторов.

«Главный минус, который отсекает огромный сегмент пользователей — отсутствие возможности взаимодействия с фиатными валютами. Децентрализованные биржи можно использовать как обменные пункты только внутри экосистемы криптовалют — ввод и вывод средств на банковские счета недоступен», — отметил аналитик. На текущем этапе развития децентрализованные биржи пока не смогут полностью заменить централизованные торговые платформы, считает Зуборев. По его мнению, этому мешает относительная сложность интерфейсов, меньшая популярность и незначительный набор финансовых инструментов на DEX.

Особенность протокола Bancor Network состоит в том, что обмен токенов происходит напрямую с платформой. Протокол платформы обеспечивает постоянное наличие токенов в резерве. Остаток токенов определяется коэффициентом постоянных резервов (CRR). Для инвесторов на бирже Serum Dex доступен стейкинг токена SRM.

• Кроме торговых операций, у трейдеров есть доступ к DeFi-стейкингу ― внесению средств в пулы ликвидности взамен на процент от комиссии.
• Raydium — децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Solana.
• Использование протокола позволяет миновать централизованные биржи и медленные транзакции BTC.
• Вторая основная проблема DEX на базе AMM — непостоянные убытки (impermanent loss).

Одним из самых популярных таких протоколов является 1Inch. На данный момент разработаны более совершенные модели АММ, которые уже используются в таких протоколах, как Uniswap v3, Curve, Balancer, Trader Joe. Они позволяют более эффективно использовать капитал для уменьшения эффекта проскальзывания и наращивания доходов за счет предоставлении ликвидности. Таким образом и меняется цена на централизованных бижах ― мейкеры открывают ордера на покупку/продажу, а тейкеры исполняют их, двигая цену. Думаю, большинство читателей уже знают, как работают централизованные криптовалютные биржи, а многие ими даже пользовались. Поэтому очень кратко расскажу про самые важные аспекты подобных платформ.

Их главное преимущество – нет ограничений по сроку действия. У срочных фьючерсов есть срок экспирации – месяц, квартал, полгода и т. Бессрочные фьючерсы позволяют держать открытые позиции неограниченное время. Высокая ликвидность делает делает бессрочные фьючерсы привлекательными для дейтрейдинга и скальпинга. Также из-за отсутствия экспирации бессрочные контракты подходят для среднесрочной и долгосрочной торговли в лонг и шорт. Подробнее о фьючерсах и других типах биржевых инструментов можно узнать в этой статье.

Например, PancakeSwap добавила поддержку лимитных ордеров. В ноябре 2022 года общий объем сделок на децентрализованных платформах увеличился более чем в 2 раза. Трейдеры могут менять 108 криптовалют в сетях Ethereum и EOS. По состоянию на 2024 год, общий объем сделок на бирже — $675,48 тыс. Комиссия GMX за открытие/закрытие позиции – 0,1%.

Изначально количество смарт-токенов устанавливает разработчик. Впоследствии количество регулируется продажами и покупками внутри платформы. DYdX агрегирует спотовую и кредитную ликвидность с нескольких децентрализованных бирж. Пользователи могут отслеживать производительность портфолио. Проценты по депозитам начисляются сразу, примерно через каждые 15 секунд (каждый блок). Производить сделки можно между любыми токенами ERC-20 и ETH.